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Saguenay, Québec –18 décembre 2024 – First Phosphate Corp. (« First Phosphate » ou la « Société ») (CSE : PHOS) (OTCQB : FRSPF) (FSE : KD0) a le plaisir d’annoncer un placement privé sans intermédiaire (le « Placement Proposé ») pour un produit brut minimal de 1 million de dollars.

Le Placement Proposé devrait comprendre une combinaison des éléments suivants :

1. Flow-through shares of the Company (“Flow-Through Shares”) at a price of $0.35 per share (“1. actions accréditives de la Société (« Actions accréditives ») au prix de 0,35 $ par action (l’« Offre d’actions accréditives ») ; et”) ; and
2. Hard dollar units of the Company (“Hard Dollar Unit”) at a price of $0.35 per Hard Dollar Unit (the “Hard Dollar Unit Offering”), with each Hard Dollar Unit comprised of: (i) one common share in the capital of the Company (“Common Share”), and one half of one Common Share purchase warrant (“Bon de souscription”) with each whole Warrant exercisable for one Common Share at a price of $0.50 per Common Share until December 31, 2025, subject to an Accelerated Expiry Date (as defined below).

Le produit brut tiré de l’Offre d’actions accréditives sera utilisé pour engager des « frais d’exploration au Canada » considérés comme des « frais d’exploration minière admissibles » (tels que définis dans la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada)) pour les projets de la Société situés au Québec. Le produit net provenant de l’Offre d’unités en dollars comptants sera utilisé pour les activités d’exploration et de développement, le fonds de roulement et les besoins généraux de la Société.

La clôture du Placement Proposé est prévue, effectuée en une ou plusieurs tranches, au plus tard le 31 décembre 2024, ou à une date ultérieure déterminée par la Société.

Toutes les valeurs mobilières émises dans le cadre de l'Offre proposée seront assujetties à une période de détention statutaire de quatre mois et un jour conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables.

Dans le cadre du Placement Proposé, les courtiers admissibles recevront : (i) des honoraires équivalant à 8 % des produits bruts levés auprès des souscripteurs qu’ils auront présentés, et (ii) un nombre de bons de souscription de rémunération (« Bons de rémunération ») équivalant à 8 % du nombre d’Unités ordinaires ou d’Actions accréditives émises aux souscripteurs qu’ils auront présentés. Chaque Bon de rémunération permettra d’acquérir une Action ordinaire au prix de 0,50 $ par action jusqu’au 31 décembre 2025. Si le cours moyen pondéré des Actions ordinaires sur la CSE atteint ou dépasse 0,80 $ pendant 5 jours de bourse consécutifs, la Société pourra, après publication d’un communiqué, accélérer la date d’expiration des Bons de rémunération à 30 jours après ce communiqué (la « Date d’expiration accélérée »). La Société se réserve le droit de payer des honoraires en actions ordinaires au lieu d’espèces pour le Placement accréditif (les « Actions de rémunération ») émises au prix du Placement accréditif.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'achat de titres aux États-Unis. Les titres n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi américaine de 1933 sur les valeurs mobilières (la « Loi américaine sur les valeurs mobilières ») ni des lois sur les valeurs mobilières des États américains, et ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis, sauf s'ils sont enregistrés ou exemptés de ces obligations. La réalisation du Placement Proposé est soumise à certaines conditions, notamment l'obtention des approbations nécessaires. Rien ne garantit que le Placement Proposé sera réalisé en tout ou en partie.

À propos de First Phosphate Corp.

First Phosphate (CSE: PHOS) (OTCQB: FRSPF) (FSE: KD0) est une société de développement de minéraux entièrement dédiée à l’extraction et la purification de phosphate de pointe pour la production de matériau actif de cathode pour l’industrie des batteries au lithium-fer-phosphate (« LFP »). First Phosphate s’engage à produire un matériau de haute pureté, de manière responsable et avec une faible empreinte carbone. First Phosphate prévoit s’intégrer verticalement à partir de la mine jusqu'aux chaînes d'approvisionnement des principaux producteurs de batteries LFP qui recherchent le matériau actif de cathode, de qualité « batterie », provenant d’une source d’approvisionnement constante et fiable. First Phosphate détient et développe la propriété Bégin-Lamarche dans la région du Saguenay–Lac-St-Jean (Québec, Canada) qui contient du phosphate issu de formations de roches ignées anorthosites rares qui génèrent généralement un phosphate de grande pureté, dépourvu de hautes concentrations d'éléments dommageables.

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :

Bennett Kurtz
Directeur des finances
bennett@firstphosphate.com
Tel:  +1 (514) 618-5289

Relations avec les investisseurs : investor@firstphosphate.com

Demandes générales : media@firstphosphate.com

Site Web : www.FirstPhosphate.com

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LinkedIn : https://www.linkedin.com/company/first-phosphate

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Information prospective et mises en garde

This news release contains certain statements and information that may be considered “forward-looking statements” and “forward looking information” within the meaning of applicable securities laws. In some cases, but not necessarily in all cases, forward-looking statements and forward-looking information can be identified by the use of forward-looking terminology such as “plans”, “targets”, “expects” or “does not expect”, “is expected”, “an opportunity exists”, “is positioned”, “estimates”, “intends”, “assumes”, “anticipates” or “does not anticipate” or “believes”, or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results “may”, “could”, “would”, “might”, “will” or “will be taken”, “occur” or “be achieved” and other similar expressions. In addition, statements in this news release that are not historical facts are forward looking statements, including, among other things: the Company’s planned exploration and production activities; the properties and composition of any extracted phosphate; the Company’s plans for vertical integration into North American supply chains; Ce communiqué de presse contient certaines déclarations et informations qui peuvent être considérées comme des « déclarations prospectives» et des « informations prospectives» au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans certains cas, mais pas nécessairement dans tous les cas, les déclarations prospectives et les informations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que « plans » , « objectifs » , « s'attend à » ou « ne s'attend pas à » , « est prévu » , « une opportunité existe » , « est positionné » , « estime » , « a l'intention de » , « suppose » , « anticipe » ou « n'anticipe pas » ou « croit » , ou des variations de ces mots et expressions ou des déclarations que certaines actions, événements ou résultats « peuvent » , « pourraient », « seront » ou « seront pris » , « se produiront » ou « seront réalisés » et d'autres expressions similaires. En outre, les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui ne sont pas des faits historiques sont des déclarations prospectives, y compris, entre autres, les activités d'exploration et de production prévues par la société, les propriétés et la composition de tout phosphate extrait, les plans d'intégration verticale de la société dans les chaînes d'approvisionnement nord-américaines, le produit brut minimum de 1 000 000 $, l'utilisation du produit de l'offre proposée, les conditions de l'offre proposée, y compris l'émission de tout titre, la date de clôture et l'obtention de toutes les approbations nécessaires.

Ces déclarations et autres informations prospectives sont basées sur des hypothèses et des estimations que la société estime appropriées et raisonnables dans les circonstances, qui peuvent s'avérer incorrectes, y compris, mais sans s'y limiter, les diverses hypothèses énoncées dans le présent document et dans le dossier d'information publique de la société, y compris le prospectus de base simplifié daté du 5 juin 2024, ainsi que l'obtention de toutes les approbations nécessaires et la capacité de la société à réunir le produit brut minimum de 1 000 000 $..

Rien ne garantit que ces déclarations se révéleront exactes, et les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans ces déclarations. Rien ne garantit qu'une opportunité sera couronnée de succès, commercialement viable, réalisée dans les délais ou dans le respect du budget, ou qu'elle générera des revenus, des économies ou des bénéfices significatifs, selon le cas, pour la société. En outre, la Société devra supporter des coûts, qui peuvent être importants, pour la poursuite d'une opportunité particulière. Les facteurs et hypothèses énoncés ci-dessus ne constituent pas une liste exhaustive des facteurs et hypothèses susceptibles d'avoir une incidence sur la Société et, bien qu'ils doivent être examinés attentivement, ils doivent être considérés conjointement avec les facteurs de risque décrits dans les autres documents de la Société déposés auprès des autorités canadiennes et américaines en matière de valeurs mobilières, y compris, sans s'y limiter, la section " Facteurs de risque " du rapport de gestion de la Société daté du 23 octobre 2024 et du rapport annuel sur 20-F daté du 8 juillet 2024, qui sont disponibles sur SEDAR à l'adresse suivante : www.sedarplus.ca. En outre, le prix des matières premières faisant l'objet des accords d'enlèvement est sujet à des variations importantes. Par conséquent, tout revenu réel réalisé dans le cadre des accords d'enlèvement peut différer de manière significative des revenus calculés sur la base des prix actuels des matières premières. Bien que la société ait tenté d'identifier les facteurs susceptibles d'entraîner une différence significative entre les actions, événements ou résultats réels et ceux mentionnés dans les informations prospectives, d'autres facteurs peuvent entraîner des actions, événements ou résultats différents de ceux anticipés, estimés ou prévus. La société ne s'engage pas à mettre à jour les informations prospectives, sauf en conformité avec les lois sur les valeurs mobilières applicables.